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LA FRANÇAISE (GROUPE CREDIT MUTUEL NORD EUROPE) définit une Stratégie Avancée d’Investissement (SAI)

1. Gouvernance

Relations avec une ou des parties prenantes

Secteur Finance / Banques / Assurances

Année 2018

Pays France

Bonne Pratique repérée par

Contexte

Crée en 1975, La Française, filiale du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) est, avec ses plus de 500 collaborateurs, un acteur intermédiaire dans la gestion d'actifs. La Française gère 60 Mds Euro pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers sur quatre classes d’actifs (Valeurs Mobilières, Immobilier, Produits Structurés, Financement Direct de l'Économie) en France et à l'international.La démarche en Investissement Socialement Responsable (ISR) de La Française repose sur la Stratégie Avancée d'Investissement (SAI), conçue en partenariat avec son affilié, la société Inflection Point Capital Management.L'approche ISR traditionnelle qui combine les critères de performance financière avec ceux de performance environnementale, de gouvernance et d'engagements sociétaux dans le choix des portefeuilles d'actifs a été mise en place à La Française dès 2009.En 2013, cette approche a été enrichie grâce à la SAI qui reprend les critères de l'ISR en les élargissant à des critères de positionnement stratégique permettant d'identifier les entreprises leaders de demain.

Objectif(s)

Adapter les choix d’investissements aux tendances de long terme de l’évolution du monde : montée de l’économie mondiale, vieillissement des populations, défis de santé publique, besoin de productivité dans l’agriculture, accroissement de l’inégalité des revenus, montée du monde émergent, urbanisation et métropolisation croissante, changement climatique, rareté des ressources naturelles, implication croissante des parties prenantes dans l’entreprise, transparence de plus en plus forte de l’information et impact de plus en plus prégnant des média sociaux.
Associer ainsi durabilité et performance financière.

Démarche

L'approche SAI repose sur un modèle de prise en compte sans hiérarchie de cinq facteurs permettant d’identifier les actifs performants:

Facteurs financiers traditionnels: analyse fondamentale et quantitative.
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) traditionnels de l'ISR : cette pratique repose sur le respect a minima de normes et conventions internationalement reconnues.
Facteurs relevant de l’analyse stratégique que sont la faculté d'adaptation et la capacité d’innovation. Ces facteurs apportent une vision dynamique et prospective de l’investissement.

L'approche SAI est appliquée à la classe d’actif Valeurs Mobilières ainsi qu’à la classe d’actif Immobilier. Elle a vocation à être étendue à toutes les classes d’actifs. Bonne Pratique repérée par le Forum Mondial de l'Economie Responsable en 2014 et mise à jour en 2018.

Contribution à la performance de l'entreprise

70 Mds Euro d'ctifs sous gestion à fin décembre 2018
Les encours SAI représentent 1,6 Md Euro à fin décembre 2017 (961 m €uro en Actions, 607 m €uro en Immobilier, 57 m €uro en Obligations.

Bénéfices sociaux, environnementaux et/ou de gouvernance

Signature des Principles for Responsible Investment UNEP PRI (2010)
Signature de la Charte pour l'efficacité énergétique des bâtiments tertiaires publics et privés (2013)
Signature du Carbon Disclosure Project (2013)
Signature du Japon Stewardship Code (2015)
Signature des Principles for Responsible Investment Statement on ESG in Credit Ratings (2015)
Signature du UNEP PRI Investor Statement to G20 governments on phasing out for fossile fuel (2017)
Signature du Portfolio Decarbonization Coalition (2017)
Signature du Shift Project (2017)